Как два раза заработать на одном пари — рецепт Уоррена Баффетта

Уоррен Баффетт называет деривативы “финансовым оружием массового поражения”. Но как и любое другое оружие, в умелых руках производные — это возможности для заработка, которых нет ни у акций, ни у облигаций.Когда и что: с 13 марта “Фьючерсы и опционы для всех и каждого”Кто: Павел Пахомов

Помните знаменитое пари Баффета (УБ)? В 2007 году он поспорил с компанией Protégé Partners (РР), что любые пять фондов хедж фондов по выбору РР не смогут обогнать по доходности индекс S&P500 на горизонте 10 лет. То пари УБ выиграл, так как ни один из фондов не побил индекс, который в среднем давал 8,5% доходности в год.
По условиям каждый участник должен был внести в общий фонд по $500,000. А победитель пари обещал отдать получившийся миллион долларов на благотворительность. Так как сделка заключалась на период 10 лет, нужно было подстраховаться и взять с каждой из сторон обеспечение: кто знает, что через 10 лет будет с РР и УБ. Но морозить наличность в сейфе на 10 лет было неразумно.
Выход нашли. УБ и РР купили Treasury STRIPS. Это такие бескупонные облигации Казначейства США, которые можно купить с дисконтом и погасить по номиналу в определенную дату. Стороны инвестировали по $318,250, чтобы через 10 лет получить по $500,000.
Но через 5 лет УБ придумал новую фишку. К ноябрю 2012 года, т.е. за 5 лет до окончания пари, облигации можно было продать за 95,7% от номинала — их годовая доходность на тот момент составляла всего 0,88%. И УБ посчитал эти облигации невероятно глупым вложением по сравнению с американским рынком акций. Поэтому он уговорил РР все продать и купить 11,200 акций класса “В” своей компании Berkshire Hathaway. Хитрый Баффетт!
В идеальном мире нельзя и неправильно использовать обеспечение под сделку, чтобы обыграть рынок акций. Обеспечение гарантирует, что стороны исполнят условия сделки. Если заменить его на индексный фонд, то появится риск это обеспечение потерять. Но УБ есть УБ, а сумма пари была крошечной по сравнению с его состоянием. Плюс, он лично гарантировал, что компенсирует $1,000,000, если денег не будет хватать.
И что в итоге? В итоге, одна из благотворительных организаций в Омахе получила, $2,2 миллиона, вместе $1 миллиона, который был обещан изначально.
Для человека, который называет производные “финансовым оружием массового поражения”, УБ очень любит финансовую инженерию.
На первое #бесплатное включение в 9:45 успеют уже не все, но на второе днем обязательно подключайтесь. А после них вы и сами не захотите останавливаться.Если считаете, что практиковаться вам еще рано, то подтягивайте теорию на видеокурсе “Трилогия теханализа” или приходите наочный семинар «Теханализ» на Московскую Биржу.Когда и что: с 01 марта “Торгуй, как Виктор”Кто: Виктор Тарасов
Инвестиционный фонд, который входит в бумагу на 100 миллионов долларов на пять лет, не всегда делает это аккуратно и может на 2-3% подвинуть рынок. Внимательный трейдер, который первый увидел в потоке заявок и сделок активность инвестиционного фонда, может эти 2-3% заработать. Как стать таким внимательным трейдером?Когда и что: с 01 марта “Торговля в стиле KillerWhale. Полный курс”Кто: Алексей Кузьмин
Даже такую простую стратегию, как торговля обыкновенными акциями Сбербанка против привилегированных, нельзя запускать, если предварительно не просчитал и не протестировал идею на истории. Один вопрос с подбором коэффициентов чего стоит. Для других стратегий расчет будет еще сложнее. Но начинать нужно с простых вещей — корреляции и стандартного отклонения.Когда и что: с 01 марта “Математика финансов. Базовый курс”Кто: Феликс Сидохин
Как из денег сделать еще больше денег знают банки. Для этого они используют все: от депозитов до свопов. А если нет желания часто общаться с АСВ, то полезно понимать, какими операциями занимается ваш банк и куда размещает привлеченные средства.Когда и что: с 02 марта “Банки, риски и процентные ставки”Кто: Любовь Крылова
Когда изучаешь макроэкономику в университете, не ощущаешь всю ее мощь и прелесть. Осознание приходит только тогда, когда центральный банк снижает ключевую ставку, и депозит резко перестает быть привлекательным объектом инвестиций. Или ФРС США повышает свою ключевую ставку, и портфель американских акций дешевеет на 5% за одну минуту. Именно в такие моменты понимаешь, что макроэкономика — это не абстракция.Когда и что: с 06 марта “Макроэкономика для разумного инвестирования”Кто: Алексей Петровский
Календарный спред — это когда купил фьючерс в одном месяце, а продал в другом. Вероятность потерять низкая, потому что фьючерсы ходят один за другим. Заработать тоже непросто, но можно. Это доказывает компания OSTC-Aton, трейдеры которой используют только одну эту стратегию, но зато на всех мировых площадках.Когда и что: 06 марта “Календарные спреды” #99рКто: Валентина Ворожейкина
Преимущество работы трейдера в том, что не всегда нужно 24 часа в сутки сидеть у монитора. Некоторые делают одну сделку в день, а все остальное время занимаются другими делами. Как достичь своего трейдерского дзена?Когда и что: 06 марта “Одна сделка в день. Теория” #бесплатнои 14 марта “Одна сделка в день. Практика”Кто: Константин Гринькин
Помните расцвет вещевых рынков в 90-х? Как только ты на таком появлялся, бойкие продавцы начинали галдеть и уговаривали купить что-нибудь ненужное. А дома накатывала обида, потому что не покидало чувство, что обманули.Так сегодня происходит с финансовыми продуктами, которые продают разные компании. Один раз покупаешь, а потом навсегда теряешь веру в финансовые рынки. Но если в предмете разбираться, то можно и от мошенников защититься, и сэкономить на посредниках.Когда и что: с 10 мая “Большой курс по финансам”Кто: 35+ спикеров
Как делать роботов для криптовалюту?Когда и что: 02 марта “TSLab 2.0. Полуавтоматическая торговля на биткойне” #бесплатноКто: Саро Микаелян
Развиваем тему психологии
Семья и дети — это то, ради чего мы встаем по утрам, подключаемся к терминалу и торгуем, торгуем, торгуем. Но ребенок не понимает, что весь день вы работали, чтобы купить ему еще один экскаватор или куклу. У детей другая система ценностей, от них нельзя откупиться подарками.Как понять своего ребенка и сделать его счастливым?Когда и что: с 02 марта курс “Секреты легкого родительства”Кто: Жанна Белоусова
Почему отношения с близкими нужно строить не только на деньгах, и как это правильно сделать?Когда и что: 15 марта мастер-класс “Деньги и отношения”#бесплатноКто: Вероника Хлебова

[an error occurred while processing the directive]